《互联网金融“大家”谈》，该栏目凝聚中国互联网金融企业(P2P、众筹、征信、第三方支付、网络银行)多位高管的真知灼见，均由大佬亲自执笔，内容包括但不限于监管动态、行业发展模式、风险控制、人才培养、投资人教育。妙语连珠，针砭时弊，为您带来最前沿和直观的互联网金融行业动向。第二十六期我们邀请到了德众金融董事长许圣明，他认为，P2P行业发展存在六大误区。在认清误区的基础上，首先要心存敬畏，坚守监管底线和法律底线，先生存下来再谈发展。而在发展方向上，许圣明提出了五点建议。
自2007年国内诞生首家P2P网贷平台至今，P2P网贷在中国已经走过七年之痒，进入第8个年头。经过八年发展，尤其是近两年的爆发，P2P网贷已从最初的陌生词汇变成如今的社会热词，从草根金融“野孩子”变身金融创新代表，并初步得到国家认可，行业发展前景被广泛看好。站在“互联网+”和“双创”的风口，网贷行业一片红火。
但是，身处热闹之中，行业从业者更需保持冷静和警觉，要看到行业发展存在的问题和暴露出的风险。截至目前，三千多家网贷平台中已经有一千多家出现问题，很多平台在运营中渐渐偏离了正轨。目前，行业发展中究竟存在哪些误区?未来的出路又在何方?
P2P行业发展存在六大误区
结合自身的运营经验和对行业的观察，笔者发现目前网贷行业发展中存在以下六大误区：
一是重资金端，轻资产端。目前很多平台把大量资源运用在推广和资金获取上，烧钱揽客导致行业获客成本飙升，很多平台都处于亏损状态;同时，为了吸引投资人，不少平台打出高利率，忽视融资端的成本和风险，不仅背离了普惠金融的定位，也提高了整个行业的风险。笔者认为，随着连续的降息、降准，居民理财需求旺盛，未来市场一定不缺资金。对网贷行业来说，风险管理能力和稳定可持续地获取优质资产的能力才是未来的核心竞争力。作为信息服务中介，P2P平台必须要做好投融资两端的服务，不能一味重资金端而忽视资产端。
二是重交易量，轻真实需求。 目前，行业第三方机构往往以交易量作为评级的重要标准，而平台为了迎合投资人需求，急功急利追求成交量，而不顾借款企业和个人的真实需求，期限错配、虚假标的的现象十分普遍。这不仅导致违约率攀升、加大平台风险，也偏离了互联网金融服务实体经济的初衷。虚假繁荣、一味空转是不可能长久的，网贷行业的健康发展必须建立在尊重客户真实需求、真实交易的基础上。
三是重电商思维，轻金融本质。目前很多平台效仿电商思维进行推广运营，而忽视了互联网金融的特殊性，对金融风险的隐蔽性、突发性、滞后性等认识不足。例如，目前在行业发展思路和方向上，不少人强调要细分领域，打造所谓的“优、美、小”平台，而忽视了金融风险管理“风险分散”的原则。金融行业就是经营风险，必须要“行业分散、客户分散”。如果集中在某一个行业，一旦这个行业遇到风险事件，对于平台而言就是系统性、毁灭性的风险。
四是重宣传，轻投资人教育。网贷行业的健康发展离不开理性、成熟的投资人。但是目前绝大多数平台只注重宣传平台自身有多安全，而忽视了投资人教育，不明示投资人不同项目的不同风险性。这导致很多人缺乏风险意识、盲目投资，而在平台出现项目逾期等现象时过分恐慌。笔者认为，平台应加强投资人教育，培育合格投资人，增强投资人识别、承受风险的能力。
五是重大数据风控，轻传统风险管理。大数据风控是方向，但不能过度迷信。在现阶段，征信体系不健全且很多所谓的大数据存在相互隔离，每个行业、每个系统只掌握自身的大数据。在这样的大环境下，行业无法获取真实全面的大数据，现有的大数据并不能解决风险管理的问题。因此，当下要运用好传统金融的风险管理经验和技术，并注意把大数据风控与传统风控结合起来。
六是重互联网运营，轻安全和技术创新。作为互联网+金融的产物，P2P网贷本质上还是金融，风控是平台的生命线。因此，技术安全、产品的创新是平台从业者必须重视的问题。例如，有平台在创立之初，就组建了专业的技术团队，自主开发平台系统，不断提升技术力量;此外，平台也在不断充实专业金融人才，加大产品研发。
未来发展出路在何方？
既然提到行业发展中存在这些误区，那么，怎么去纠正，未来行业又应当如何发展?
笔者认为，从目前监管层的表态以及国家出台的政策来看，均对互联网金融行业的发展给予了高度肯定，鼓励行业创新发展，并对发展中的问题给予包容。随着行业的发展，越来越多地普通百姓也开始了解和涉足互联网理财。对从业者而言，大好机遇就在眼前，关键还在于自身如何去做。
笔者认为，首先要心存敬畏，坚守监管底线和法律底线，先生存下来再谈发展。至于如何发展，笔者有以下几点思考：
一是坚持服务实体经济，服务中小微企业，甘愿做传统银行的补充。中国金融改革的目标是建立多元化的金融服务体系，金融企业就是要服务好实体经济。作为金融创新的新业态，P2P网贷必须明确好自己的定位。唯有正确定位，服务好投融资两端，才能在经济新常态下健康发展。
二是紧跟时代步伐，推进金融创新。互联网金融今后在产品创新上还有很长的路要走，网贷平台要不断丰富产品体系，提高金融资源配置的效率，解决企业融资、个人创业等遇到的难题，更好地服务于“大众创业 万众创新”。
三是要加强平台的基本功建设，打造平台自身的生存能力和核心竞争力。目前不少倒闭的平台除了诈骗、自融等违规平台外，大都是内功不厚、经营不善造成的。因此，平台必须强化内功，一方面要建立全方位的风险管理机制，做好风险规避、风险分散(投资人和借款人)、风险转移、风险补偿和处置工作;另一方面要强化平台运营的风险管理能力，谨防技术安全风险、操作风险、声誉风险等。
四是要不断完善，确保规范、透明运营。目前互联网金融“基本法”已经出台，网贷等具体业态的监管细则还未落地。但是，去平台担保、资金银行存管、全面信息披露、充分的风险揭示、协会自律管理等监管方向已经明晰。平台应该抢抓机遇，尽早按照要求自查修正，确保平台健康、阳光化运营。
五是提供综合财富管理，为投资人提供“一站式”理财服务。目前，一些资源丰富和实力雄厚的大平台都已经在布局综合化发展，“一站式”理财平台应该是未来网贷发展的主流方向。
当然，除了平台自身的规范自律，整个行业的健康发展还有赖于一个良好的社会环境和舆论氛围。网贷行业进入中国以来，尤其是近年来迅猛发展的同时饱受争议，平台负面形象居多、抗风险性较差。作为互联网金融最具创新活力的领域，网贷行业的发展需要监管规范更需要鼓励支持。行业的健康发展离不开社会大环境的支持，只有社会信用环境、舆论环境不断改善，培育合格投资人，打破刚性兑付思维;只有去“妖魔化”，厘清误区，正确定位网贷,整个行业才能稳步向前，更好地发挥其在金融体系改革和实体经济发展中的作用。
个人简介：
许圣明，德众金融CEO、董事长。毕业于安徽财经大学金融专业，经济学学士学位，安徽大学工商管理专业的研究生学历;拥有20多年国有及股份制商业银行工作经验，任职过国有银行中国工商银行信贷部门负责人及高级管理人员，曾在股份制商业银行中国光大银行、招商银行等担任过一级支行行长、省级分行的中小企业金融部总经理及授信审批部门负责人等职;著有多篇行业研究论文，对互联网金融发展有独特的见解。有志于中国互联网金融的发展，于2014年共同发起创办了德众金融。
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