康得新曾经市场高达千亿，但1月21日一则公告称，因主要银行账号被冻结，公司股票触发其他风险警示情形，昔日大白马一夜变更为“ST康得”，市值已缩水八成以上仅剩144亿。

去向揭开！大股东占用122亿存款？

4月30日，*ST康得发布了2018年年报，显示其有122.1亿元现金存于北京银行西单支行，但会计师事务所及董事会成员都对这一真实性表示质疑，公司年报也被出具“非标”意见。百亿现金去向成谜，让市场一片哗然。当日，独立董事陈东提交书面辞职报告。

随后深交所下发关注函，要求*ST康得说明存于北京银行122.1亿元的用途，并披露与北京银行西单支行签署的现金管理协议。

*ST康得在5月8日、11日的回函中披露称，由于公司无法核查控股股东康得投资集团有限公司账户的现金流动情况，公司目前无法确定公司资金是否已经被康得投资集团非经营性占用，公司要求北京银行西单支行向监管机构和市场公开联动账户的全部运行情况。

为什么账上显示有122亿元存款，账户实际余额为0？

这“归功”于这份协议的一项一项奇葩约定，“呈现余额管理”。 协议中有这样一项约定，“甲方及成员单位理解并同意，呈现余额将作为有权机关对其账户查询、冻结、扣划的依据。”也正是因此，虽然康得新账上是“零余额”，但根据协议能显示出上百亿的资金；如此一来，康得集团如果挪用资金，外界便很难发现。

根据披露，康得新控股股东康得集团，与北京银行西单支行签署现金管理合作协议。在康得集团挪用资金的过程中，账户、资金归集、呈现余额管理，对存款凭空“消失”中具有关键作用。

业内人士对一财记者称，通过现金管理，利用互联网技术，以归集的名义，占用上市公司资金，并不是股东、关联方挪用、占用上市公司资金的唯一方式。传统的存款质押、外部资金“摆账”等方式，都可“制造”出定期财务报告中现金充沛的假象。

在此过程中，一些银行及其工作人员难辞其咎。在审计过程中，货币资金是最容易审计、最不容易造假的科目。为了应对审计，存在资金挪用、占用的企业，会要求银行配合证明其资金情况，而如果银行不予配合，其实很难实现。

之所以出现这种情况，一方面，如果事情不败露，银行并无太大风险，另一方面，也与银行拉存款、放贷等其他业务相关联。

而目前究竟有多少家上司公司和自己股东一起签订《现金管理合作协议》，又有多少家公司的资金实际上不在自己的账上，这恐怕是下一步投资者亟待厘清的疑问。

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