4月27日午后，赛道板块集体暴力大反攻。
锂电池方面，中信国安5天4板，融捷股份、天齐锂业、赣锋锂业等60只个股涨停或涨超10%。
光伏方面，湖南发展4天4板，晶澳科技、东方日升、上机数控等40多只个股涨停或涨超10%
半导体方面，斯达半导、韦尔股份、时代电气等多只个股涨停；军工方面，航发控制、派克新材、中航重机等多只个股涨停。
为啥涨？
直接原因肯定是超跌反弹，如果从去年11月29日的相对高点算起，新能源车ETF最大跌幅已经达到45%；从去年10月29日的相对高点算起，光伏ETF最大跌幅已经达到44%。
从去年7月30日的相对高点算起，半导体ETF最大跌幅已经达到49%；从去年12月1日的相对高点算起，军工ETF最大跌幅已经达到42%。
这还只是行业表现，放到个股上腰斩比比皆是，如此前十倍牛股永太科技最大已跌超70%。
其次，锂精矿第四次拍卖，价格续创新高也对板块有催化。
资料显示，PLS锂精矿于今日完成第四次拍卖，最终成交价5650美元/吨，对应单吨锂盐的含税成本40.4万元/吨，于2022年6月发货。
复盘四次拍卖，安信证券指出，此次拍卖价格拍卖价格较一季度长单价格跳涨，主因锂盐价格在一季度涨幅显著，矿价出现滞后；此外，由于本次拍卖产品于今年6月发货，对远期锂价维持高位存在强力预期支撑。
另外，本次拍卖参与方众多，一方面由于矿石资源紧张程度不减，部分企业为维持生产参与拍卖；另一方面代表市场仍然看好远期需求表现。
安信证券认为，锂矿价格已逐渐阶段性驻底，边际预期出现好转，1)锂精矿拍卖对应锂盐成本为正相关，给予价格强力支撑；2)锂价阶段性回调后给予后续需求强修复的逻辑支撑。
下游加速复产复工
4月16日晚，上海经信委发布《上海市工业企业复工复产疫情防控指引》提出，有力有序有效推动企业复工复产，保障产业链供应的稳定。
4月18日，宁德时代上海临港工厂恢复生产；4月19日特斯拉上海超级工厂复工；4月19日上汽集团在临港乘用车工厂完成复工复产压力测试下的首台车下线。4月22日，上海666家重点企业中已有70%实现了复工复产。
光大证券指出，4月受疫情影响新能源车整体产销承压，随着复产复工推进，预计5至6月销量有望反弹弥补前期缺口。目前终端需求依然向好，新势力、自主车型表现亮眼，需求结构不断改善，静待疫情拐点后需求反弹增长。
光伏一季度光伏新增装机容量快速攀升
4月20日，国家能源局发布1-3月份全国电力工业统计数据。
截至3月底，全国发电装机容量约24.0亿千瓦，同比增长7.8%。其中风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.4%；光伏新增装机容量13.2GW，同比增长148%，一季度光伏新增装机容量快速攀升。
川财证券指出，一季度国内光伏装机以分布式为主，随着未来分布式装机需求持续增长，国内外光伏装机需求将继续维持高景气。
机构操作上，从最直接的龙虎榜来看，由于今日指数涨幅较大，所以上榜个股主要为大跌公司。赛道股中，光伏中来股份1家买入，三家卖出，合计净卖出1704万。
后市怎么看？
新能源车方面，近期板块调整幅度较大，受上海等地疫情影响，市场对于4月和二季度产销情况有所担心，担心1季报、半年报业绩存在不确定风险。
但国盛证券指出，根据和产业链公司的交流情况来看，来料和产成品的物流运输受疫情有所影响，工厂生产情况总体可控，上海地区整车企业等也已陆续开工。从另一个层面来讲，因疫情导致的排产下调也给了产业链锂价博弈的机会，适当降低需求博弈锂价企稳回落，盈利方面或许存在修复机会。
从需求端来看，主要车企在手订单较为饱满，交付期普遍在3个月以上，车市供给层面新能源车为主力供给，所以对今年新能源车的需求无需过多担心。在这波下跌趋势中，基本面或情绪的担心已基本反映在当前的股价中，目前锂电板块估值普遍调整回落到了20-30倍，随着年报和一季报的披露，和疫情恢复后二季度经营性的能见度增强，不确定因素在逐渐消除，行业拐点凸显，叠加板块调整出的空间，布局良机已经出现。
光伏方面，海外受俄乌冲突影响，新能源储能需求强劲，推高海外需求预期至50GW以上。
国盛证券指出，展望二季度，在全球一次能源成本大幅上升的背景下，欧洲光伏需求迎来爆发，二季度需求确定性依旧。一季度以来，各环节均处在价格上涨通道，特别是三月中旬之后，在海外需求大爆发的背景下，组件环节也开始涨价。预计二季度光伏垂直一体化组件厂盈利能力还有望持续环比上行，叠加二季度海外出货的提升，整体业绩环比一季度走强概率很大。
