1月19日,中国电力企业联合会发布《2023年全国电力供需形势分析预测报告》称,正常气候情况下,预计2023年全国全社会用电量9.15万亿千瓦时,比2022年增长6%左右。预计2023年底全国发电装机容量28.1亿千瓦左右。水电4.2亿千瓦、并网风电4.3亿千瓦、并网太阳能发电4.9亿千瓦,太阳能发电及风电装机规模均将在2023年首次超过水电装机规模。

1月16日,国家能源局发布的2022年全国电力工业统计数据显示,截至2022年12月底,全国累计发电装机容量约25.6亿千瓦,同比增长7.8%。其中,太阳能发电装机容量约3.9亿千瓦,同比增长28.1%。根据国家能源局设立的目标,2023年太阳能发电装机规模将达到4.9亿千瓦、风电装机规模将达到4.3亿千瓦,两者累计装机达9.2亿千瓦,其中新增装机将达1.6亿千瓦,同比增长超过33%。

跟往年数据对比来看,2017-2021年,光伏年新增装机规模分别为53.06GW、44.26GW、30.10GW、48.20GW及54.88GW,2022年的87.41GW同比高增且创新高。12月单月,光伏新增装机21.7GW,环比增长190%。截至2022年底,太阳能发电累计装机容量约3.9亿千瓦,同比增长28.1%。


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中国银行研究院研究员叶银丹表示,根据政策短期和中长期的安排来看,预计2023年太阳能发电装机容量增速有望超过2022年,太阳能等绿色相关产业也有望成为拉动经济的新增长点。

在光伏市场需求持续旺盛的背景下,即使在处于高成本阶段的2022年度,相关上市公司依然盈利颇丰。截至今日,多家A股上市企业发布2022年业绩预告,多家光伏产业链龙头实现净利润大幅预增。

具体来看,通威股份预计2022年净利润为252-272亿元,同比增长207%-231%;隆基绿能预计2022年净利润145亿元-155亿元,同比增加60%-71%;TCL中环预计2022年净利润66亿元-71亿元,同比增长63.79%-76.2%;晶澳科技预计2022年净利润为48.2亿至56.2亿元,同比增长160.99%至204.31%;天合光能预计2022年净利润为32.06亿元到38.02亿元,同比增加107.17%到145.63%。

而且,在2022年的最后两个月,硅料价格出现了大幅松动。与去年10月份的高位相比,目前硅料价格跌幅近半。硅料价格下跌也给组件等下游环节带来利润起飞的窗口期,同时也大幅刺激光伏市场装机需求。

国信证券研报指出,本周光伏主产业链降价趋缓,组件价格下降幅度大于上游,主要体现出组件调价的时滞。预计春节后随着国内外需求季节性复苏,产业链成交有望回暖,价格也将逐步稳定。目前硅料已经从高点307元/kg降至165元/kg,预计将年内需求产生促进作用。

国信证券推荐:

1)组件环节由于签单周期较长,具备一定期货属性,有望在原材料价格下行速度较快的阶段受益;一体化组件商在新型电池技术具备更强的竞争优势,推荐N型TOPCon领先、美国市场优势更强的晶科能源,单瓦盈利能力持续领先的晶澳科技,以及硅片产能占比最低的天合光能;

2)电池环节,未来1-2个季度大尺寸产能相对紧缺,盈利性将显著提升,同时N型电池议价能力更强,建议关注钧达股份;

3)2023年N型组件渗透率快速提升,带来新型胶膜需求提升,建议关注海优新材、赛伍技术。

相关概念股:

晶澳科技(002459.SZ):公司为全球光伏组件头部企业,主营业务为太阳能硅片、电池及组件的研发、生产和销售,以及太阳能光伏电站的开发、建设、运营等业务垂直一体化发展,营收主要来源于子公司晶澳太阳能,光伏组件出货量连续三年稳居全球前三名。

天合光能(688599.SH):全球第二大光伏组件出货商。预计2022年净利润为32.06亿元到38.02亿元,同比增加107.17%到145.63%。

钧达股份(002865.SZ):公司是一家光伏电池生产企业,主打产品为大尺寸高效P型及N型电池片,原材料主要为硅片、银浆等。

赛伍技术(603212.SZ):率先开发成功HJT组件UV光转胶膜,技术红利有望带来显著超额收益。

关键词: 同比增长 装机容量 同比增加