(资料图片仅供参考)
2月9日，受CPO有望成为高算力下解决方案消息影响，A股CPO概念股震荡走高，截至发稿，联特科技(301205)(301205.SZ)涨超10%，天孚通信(300394)(300394.SZ)、新易盛(300502)(300502.SZ)、鼎通科技(688668.SH)涨超5%，光迅科技(002281)(002281.SZ)、移为通信(300590)(300590.SZ)、中际旭创(300308)(300308.SZ)等股拉升上涨。
国盛证券研报指：基于AI的高算力场景，基础设施包括硬件设备相关最明显的一个变化是算力大幅增长后，相关能耗和成本也会大幅提升。算力的成倍甚至是指数级增长下，能耗和成本的当前方案可能无法满足(速率升级或堆叠的方式)没有商业性和经济性。所以整个设备一大变化就是低功耗低成本高能效解决方案。而ChatGPT更加速了AI的进程，对于功耗和成本的要求来得更快更猛烈。高算力场景下，交换机/光模块等设备和器件，基于功耗和成本等考虑，必然会发生结构性的变化。通过新技术、CPO(光电共封装)、硅光、耦合、液冷散热等共同达到【高算力但非高功耗】的目标。
目前海外包括Nvidia、Cisco、Intel、Broadcom等都在储备或采购相关设备，已部分应用于超算等市场，未来FANG等大厂加速切换至AI投入，相关解决方案渗透率可能大幅上行。
