导读：1午评：创业板指高开高走涨1.58% 锂电、光伏等赛道股反弹2外资巨头发布年中展望 对中国股票持“超配”观点3招商证券：A股内外部拐点初现，上一次是2018年12月4中金：市场中期机会仍大于风险 结合二季报业绩关注三条投资主线

1午评：创业板指高开高走涨1.58% 锂电、光伏等赛道股反弹

7月10日消息，沪指早间红盘震荡，创业板指一度涨超2%。板块方面，锂电池、光伏等赛道股集体反弹，三美股份、三峡新材涨停，隆基绿能涨近8%，电力股再度活跃，大连热电4连板，长青集团2连板，影视股大涨，幸福蓝海、横店影视、金逸影视封板，零售股走强，步步高涨停，中国中免大涨近9%；下跌方面，CPO概念股陷入调整，铭普光磁跌停，汽车、机器人概念股皆走弱。总体来看，个股涨跌参半，两市上涨个股略多余下跌家数。截至午间收盘，沪指报3202.06点，涨0.17%；深成指报10954.26点，涨0.6%；创指报2203.53点，涨1.58%。


【资料图】

盘面上，硅能源、氟化工、免税店板块涨幅居前，CPO概念、汽车整车、家电板块跌幅居前。

热点板块：

1、电力

长青集团、京能热力、晋控电力，粤电力A等多股走强。

消息面上，粤电力A预告上半年扭亏为盈8亿-9.5亿元；申能股份上半年净利润预增100%到140%。此外，广发证券指出，厄尔尼诺来袭，带动南方地区来水指标持续改善，在带动水电增发电量的同时或催化煤价回落，火电水电盈利改善。国盛证券分析指出，高温席卷下居民及企业生产用电增多，2023年最高用电负荷将显著提升，重点看好火电与电力需求响应的投资机会。火电有望持续发挥“压舱石”作用，绿电转型有望拉动第二成长曲线、重塑估值，重点看好火电央企龙头、区域龙头。

2、影视股

幸福蓝海、横店影视、金逸影视、光线传媒、中国电影表现活跃。

消息面上，据猫眼专业版数据，7月10日11时16分，2023年暑期档总票房(含预售)突破70亿元，《消失的她》《八角笼中》《变形金刚：超能勇士崛起》分列暑期档票房前三。

华创证券指出，23年开年春节档取得开门红，但此后淡季3-4月恢复不及预期，5月起受益重点档期+爆款影片上映大盘明显恢复。展望暑期档，影片数量仍有提升空间，内容供给趋于多元。目前7-8月定档影片数明显低于往年，随着内容监管趋于放松+防控期间积压的影片逐步释放，暑期档仍有较多影片定档机会，可持续关注后续新晋影片定档。今年以来已反复验证了大档期票房的恢复能力，叠加今年暑期档影片数量、类型及质量储备都较好，预计有望保持此前大档期复苏趋势。

消息面：

1、【国家统计局：6月份PPI同比下降5.4% 环比下降0.8%】财联社7月10日电，国家统计局数据显示，6月份，全国工业生产者出厂价格同比下降5.4%，环比下降0.8%；工业生产者购进价格同比下降6.5%，环比下降1.1%。上半年，工业生产者出厂价格比上年同期下降3.1%，工业生产者购进价格下降3.0%。

2、【国家统计局：6月份CPI同比持平 环比下降0.2%】财联社7月10日电，国家统计局数据显示，6月份，全国居民消费价格同比持平。其中，城市持平，农村下降0.1%；食品价格上涨2.3%，非食品价格下降0.6%；消费品价格下降0.5%，服务价格上涨0.7%。1--—6月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.7%。6月份，全国居民消费价格环比下降0.2%。

机构观点：

十大机构看后市：A股市场正处三重谷底，积极做多，方向比节奏重要

中金公司指出，结合二季报业绩关注三条投资主线。我们判断市场当前估值已充分反映较多谨慎预期，市场中期机会仍大于风险，而且随着企业微观盈利逐步见底改善，相比上半年需要对业绩兑现和基本面改善领域增加配置权重。当前高增长领域相对稀缺，寻找基本面的拐点以及修复弹性可能是重要的投资思路。在中报业绩预告和报告披露阶段，重点关注：1)基本面面临拐点并逐渐触底回升的复苏主线，如泛消费行业、中游制造和TMT的自下而上机会；2)受益产业政策支持且产业趋势向上的成长领域，包括科技软硬件和高端制造；3)中报业绩超预期或环比改善的高景气领域，如出口链等。

中信证券认为，当前市场仍处于经济、政策和情绪的三重谷底，预计经济复苏斜率快速放缓的趋势将在三季度出现改观，政策仍将聚焦在产业和防风险领域，汇率快速贬值阶段接近尾声，减量博弈的状态延续，产业主题行情还需等待，当前建议积极参与中报行情。首先，经济层面，预计三季度工业品价格同比反弹、出口触底和消费平稳回升有望带动库存周期重启，改变当下经济复苏斜率快速放缓趋势。其次，政策层面，决策层对市场焦虑有充分认知，但高质量发展和保持战略定力的信号清晰，后续政策仍然会聚焦在科技补短板、数字经济和绿色发展等产业层面，防风险和局部经济支持政策会因时因势陆续推出，并不受特定时点约束。再次，汇率层面，美国经济和加息预期不断上修的过程接近尾声，而中国经济预期已处谷底，人民币汇率对利空因素逐渐钝化，美联储7月加息落地后我国经济预期可能迎来拐点。最后，市场层面，当前仍然缺乏增量资金，主题频繁高切低博弈也在消耗存量资金，数字经济相关的主题经历3月以来的亢奋后，需要新的产业催化。

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